Le prix de l'or fait preuve de prudence avant la décision cruciale de la Fed sur les taux d'intérêt

Résumé :Alors que les traders font une pause dans les préparatifs de la prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt, les prix de l'or connaissent des fluctuations avec une perspective haussière sur la dynamique du marché.

Plomb :Les prix de l'or marquent le pas lors des échanges asiatiques ce mercredi, les acheteurs de XAU/USD prenant une pause alors que l'attente grandit pour la décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine (Fed), suite à une sortie de range notable observée mardi.

Aperçu du marché

Les prix de l'or ont récemment affiché une volatilité, interrompant leur trajectoire ascendante en raison d'indicateurs économiques majeurs et des annonces de politique monétaire attendues de la Réserve fédérale. Après des fluctuations ordinaires mardi, où l'or a d'abord eu du mal avant de rebondir dans la seconde moitié de la journée, le marché mondial reste sur le qui-vive. Les traders procèdent à des ajustements de position avant l'annonce cruciale du président de la Fed, Jerome Powell.

Le dollar américain, qui avait gagné du terrain plus tôt en raison de la prudence des investisseurs, a connu un net recul alors que le marché se recalibrait. Malgré des événements importants comme la réunion de politique de la Banque du Japon (BoJ) et les données sur la croissance de la zone euro, les données macroéconomiques américaines continuent de capter l'attention. Par exemple, l'enquête sur les offres d'emploi et la rotation de la main-d'œuvre (JOLTS) du Bureau of Labor Statistics des États-Unis a rapporté que les offres d'emploi s'élevaient à 8,184 millions à la fin du mois de juin.

Mouvements Clés du Marché et Analyse Technique

Lors des récents échanges, les prix de l'or ont rebondi après avoir clôturé au-dessus des moyennes mobiles clés, dépassant notamment la résistance de la moyenne mobile simple (SMA) sur 21 jours. À ce jour, le prix a atteint 2 394 $, avec des signaux haussiers supplémentaires alors que l'indice de force relative (RSI) sur 14 jours repasse au-dessus du niveau de 50.

Le potentiel pivot de croissance demeure si les acheteurs peuvent maintenir leur élan, notamment en franchissant le niveau de résistance statique autour de 2 412 $. Si l'élan haussier se poursuit, le prix pourrait de plus en plus tester les sommets historiques proches de 2 450 $. En cas de repli des prix, le support immédiat se situe au niveau de la moyenne mobile simple (SMA) précédemment mentionnée à 2 399 $, ou plus bas, près d'une ligne de tendance haussière autour de 2 360 $.

Décrypter l'influence de la Réserve fédérale

La décision à venir de la Réserve fédérale est l'un des plus grands facteurs influençant le prix de l'or et sa direction immédiate. Le consensus sur les marchés financiers penche vers le maintien des taux actuels par la Fed, mais des spéculations persistent quant à la trajectoire future. De nombreux investisseurs anticipent des baisses potentielles plus tard cette année, ce qui signalerait un changement dans la politique monétaire susceptible de soutenir davantage les prix de l'or.

L'objectif principal de la Fed est de stabiliser les prix tout en maximisant l'emploi et en contrôlant l'inflation dans sa fourchette cible de 2 %. Cependant, le paysage économique actuel complexe, caractérisé par une croissance expansive de l'emploi mais une inflation élevée, pose des défis pour atteindre ces objectifs. Powell a précisé qu'avant d'établir une nouvelle orientation, « nous devons voir plus de progrès avant de pouvoir tirer cette conclusion ».

Impact des anticipations et des données économiques

Au fil de la journée de négociation, les traders d'or ont fait preuve de prudence, montrant une préférence à rester en retrait dans l'attente de l'annonce de la Fed ainsi que des données cruciales sur l'emploi. La performance de l'or reste étroitement liée aux conditions économiques mondiales, y compris les données des secteurs manufacturier et des services en Chine, qui pourraient également remodeler le sentiment des traders.

En outre, les prochaines décisions de la Banque du Japon concernant les hausses de taux dans un contexte de pressions inflationnistes devraient avoir un impact supplémentaire sur les valorisations du dollar américain, affectant ainsi également les marchés de l'or. On s'attend à ce qu'un ajustement potentiel des taux par la BoJ puisse introduire une volatilité sur la paire USD/JPY, influençant indirectement les prix de l'or.

Conclusion

Alors que nous approchons des décisions cruciales de politique monétaire des banques centrales américaine et japonaise, les traders d'or font face à un paysage complexe, équilibrant les fluctuations immédiates des prix avec le potentiel de croissance à plus long terme. Le sentiment dominant du marché indique une prudence alors que la décision sur les taux d'intérêt de la Fed approche, ce qui pourrait façonner la trajectoire des prix de l'or pour le reste de l'année de trading.